Trading de crypto-monnaies : pourquoi le volume est un indicateur essentiel

Quand il faut analyser les marchés, développer son propre style et sa propre stratégie de trading peut faire une réelle différence entre le succès et l'échec final. Pour ce faire, les traders utilisent une variété d'indicateurs afin de réduire les biais et obtenir les analyses les plus pertinentes et objectives possibles. Mais si ils devaient en choisir un seul, lequel serait-il ?

Le volume, indicateur de choix pour de nombreux traders

Un récent sondage effectué par CoinDesk Markets révèle que le volume est l'indicateur de choix pour la plupart des traders interrogés (39%), là où le RSI (Residual Strenght Index) vient en seconde position (29%).

Matt Thompson, directeur du Business Development & Operations chez Coinigy a confirmé cette tendance : "Le volume est indéniablement l'aspect le plus important en dehors du prix. Le volume peut servir de confirmation ou de rejet d'une hypothèse avancée à l'aide d'autres indicateurs techniques".

Par définition, le volume décrit le nombre total de parts sur une période donnée. Les traders pro l'utilisent au quotidien à leur avantage, suivant le mantra selon lequel si le prix chute ainsi que le volume, cela marque généralement un point d'épuisement, signalant qu'un retournement se produira bientôt.

À l'inverse, une hausse des prix accompagnée d'une baisse du volume total constitue un argument plus solide pour les bears, car ils entraînent une baisse des prix, généralement lorsqu'ils rencontrent une zone de résistance clée.

Josh Rager, analyste crypto, partage ce sentiment : "Je pense que le volume est un bon indicateur. Des prix en hausse avec un volume en baisse conduit généralement à une chute du prix".

The Crypto Dog, autre analyste crypto très suivi par la communauté, partage également cette idée. Pour lui, le volume est un élément crucial dans ses analyses techniques : "Pour moi, il est impératif de suivre le volume. Il révèle la sincérité d'une tendance ou non".

Attention aux biais

Malgré tous ses mérites, le volume a ses fautes.

Par exemple, le volume sur les échanges crypto peut ne pas représenter réellement le comportement des acheteurs. Le volume peut être falsifié avec ce que l’on appelle le wash trading, qui consiste en la manipulation des volumes, quand un trader ou un groupe de traders achète et vend ses propres ordres sur un actif particulier afin d'en augmenter le volume d'échange.

Mais pour Rager, le Bitcoin n'est pas trop touché par ce phénomène: "Je pense que le bitcoin est différent. Il y a beaucoup de liquidités sur le marché par rapport aux autres cryptos".